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此外关注业绩超预期的凌钢、三钢。1)首钢股份:典型的大集团、小公司,资产化率提高预期较强,近期,北京批复首钢总公司由全民所有制企业整体改制为国有独资公司,企业名称由首钢总公司变更为首钢集团有限公司,此次大股东更名整体改制完成后,从法律以及产权的角度来看,为未来的更大转型发展奠定了体制基础,转型改革预期再次升温,判断后续继续转型的可能性仍然较大,2)八一钢铁:摘帽逻辑兑现,疆内市占率超过45%的小市值高弹性公司,疆内景气回升有望带来盈利大幅增长,3)南钢股份,板材重要标的之一,受益行业盈利回升,业绩有望持续超预期,稳步推进环保、智能制造、新材料三大方向转型,业内人士表示,不仅仅是扭亏,这些企业纷纷变身印钞机模式。
卷螺差大幅收敛,中厚板产品本周开始发力,大降10%。判断板材强势的主要原因为:1)价格急跌后带来出口连续回升,2)下游制造业补库存,3)螺纹高毛利分流钢坯压力,对应5月中下旬以来,板材吨毛利快速上升至800元/吨,预计板材景气改善明显有望延续,三季度盈利或将大幅增长,库存表现略强于季节性,本周跟踪的区域成交量继续回暖,上海终端成交量环比增17.9%,库存方面,钢材社会库存862万吨,环比降1.5%,社会库存总量同比与去年接近,长材库存环比增0.2%,主要受淡季特别是南方降雨影响,属正常现象,符合季节性,而板材环比降3.6%,紫铜排厂家产品较前两周降幅扩大,表现强于往年季节性,本周全国高炉开工率77.8%。
热轧板卷:7月18日。较上一交易日价格上涨10元/吨,目前紫铜排市场库存资源依旧偏少,商家出货压力不大,也不愿低价销售,不过需求有些疲软,市场成交整体一般,短期内新资源到货不多,加上钢厂订货价格较高,因此市场挺价意愿较强,综合来看,预计明日市场价格震荡运行,冷轧板卷:7月18日,全国24个主要城市1.0mm冷轧板卷均价为4314元/吨,较上一交易价格上涨22元/吨,期货高位震荡,钢坯,现货因市场资源紧缺,使得商家挺价力度不减,部分稀缺规格继续小幅上涨,预计明日冷轧价格或将高位震荡,镀锡紫铜排库存快速消化,利润高位攀升,热轧品种连续四周环比降幅超过4%,供需改善**明显,对应的热轧品种近期价格表现强势。
目前来看,供需相对平衡,不过由于全国库存仍处高位,市场拉涨动力不足,综合来看,预计短期内国内紫铜排价格或震荡运行,冷热轧价格盘整运行,高价出货较难。3.0热轧板卷全国均价4074元/吨,较上一交易日上涨7元/吨,4.75热轧板卷全国均价4010元/吨,较上一交易日上涨7元/吨,16日小幅下跌,市场观望情绪加重,商家报价涨跌不一,目前市场需求相对偏弱,成交情况整体不佳,随着期货的走弱,市场心受挫,部分市场价格冲高回落,不过目前市场库存资源相对不多,商家销售压力不大,价格下跌空间有限,另外16日钢坯市场价格下跌20元/吨,现普碳坯价格在3460元/吨,综合来看,预计明日热轧市场价格震荡运行,7月22日西安市场中厚板价格基本稳定。